Согласно новым данным, полученным Всемирной организацией интеллектуальной собственности (ВОИС), инвестиции в нематериальные активы, такие как бренды, художественно-конструкторские решения, данные и программное обеспечение, в последние 15 лет росли в три раза быстрее, чем инвестиции в материальные активы, такие как производственные мощности и оборудование.
Авторы «Всемирного обзора инвестиций в нематериальные активы» — первого доклада на эту тему, подготовленного в партнерстве с итальянской бизнес-школой Luiss Business School (LBS), — показывают, как нематериальные активы играют все более важную роль в качестве катализатора инноваций и экономического роста в глобализированной «экономике знаний».
Несмотря на тяжелые мировые кризисы и рост процентных ставок, совокупный объем инвестиций в нематериальные активы в 2023 году достиг 6,9 трлн долл. США, увеличившись более чем в два раза по сравнению с 2,9 трлн долл. США в 1995 году. Как сообщается в докладе, с 2008 года темпы роста инвестиций в нематериальные активы втрое превышают темпы роста инвестиций в материальные активы, которые в 2023 году составили 4,7 трлн. долл. США.
По мнению генерального директора ВОИС Дарена Танга, рост значимости нематериальных активов как движущей силы и носителя стоимости в глобальной экономике — не слишком заметная, но меняющая правила игры тенденция. Даже сейчас, в период экономической нестабильности, инвестиции в нематериальные активы не снижаются и систематически превышают объем инвестиций в материальные активы, увеличиваясь как в странах с высоким уровнем доходов, таких как США и европейские государства, так и в странах с быстрорастущей экономикой, таких как Индия.
В докладе подчеркивается важная роль нематериальных активов, базирующихся на системе интеллектуальной собственности (ИС), в мировой экономике и приводятся достоверные данные, на которые правительства самых разных стран, стремящиеся стимулировать рост на основе инноваций, могут опереться при проведении обоснованной и продуманной политики в этой сфере.
В докладе также освещаются следующие моменты.
- Устойчивость в условиях экономической неопределенности. В сложных экономических условиях, наблюдавшихся в последнее время, инвестиции в нематериальные активы продемонстрировали большую устойчивость по сравнению с инвестициями в материальные активы, даже когда повышенные процентные оказывали давление на другие направления инвестиций.
- Рост доли в ВВП. Инвестиции в нематериальные активы составляют все большую долю валового внутреннего продукта (ВВП) как в странах с высоким уровнем доходов, так и в странах с развивающейся экономикой, таких как Индия.
- Наиболее активные страны. Наибольшая доля нематериальных активов относительно ВВП наблюдается в Швеции, США и Франции. Например, в США в 2023 году инвестиции в нематериальные инвестиции составят почти вдвое большую долю ВВП, чем инвестиции в материальные активы. Среди стран, где доля инвестиций в материальные активы в ВВП выше, чем в нематериальные, разрыв между ними с течением времени сокращается.
- Ведущие экономики (1995–2023 годы). Активнее всего в нематериальные активы инвестируют компании США, Франции, Германии и Соединенного Королевства, причем в США в 2023 году был отмечен рекордный уровень таких инвестиций. Франция и Германия до 2020 года двигались схожими траекториями, однако после этого года Франции резко нарастила объем инвестиций в нематериальные активы, значительно обогнав Германию, что вывело ее в лидеры в Европейском союзе.
- Заметный рост в странах с развивающейся экономикой.В период с 2011 по 2020 год (последние имеющиеся данные) Индия продемонстрировала самый быстрый рост инвестиций в нематериальные активы, обогнав по этому показателю многие страны с высоким уровнем дохода и сравнявшись по интенсивности инвестиций в нематериальные активы с Германией и Японией (по доле ВВП).
- Основные виды нематериальных активов. Программное обеспечение, данные и бренды — самые быстрорастущие виды нематериальных активов.
Несмотря на их важную роль в экономике, традиционные подходы к оценке не позволяют адекватно отразить объем, состав и влияние нематериальных активов. В данном докладе, основанном на данных Глобальной базы данных ВОИС и LBS «ИНТАН-Инвест», приводятся актуальные показатели инвестиций в нематериальные активы по странам. Сложно переоценить значимость таких данных для разработки обоснованной политики и экономического прогнозирования в разных странах мира. В настоящее время доклад охватывает 26 стран, на долю которых приходится более половины мирового ВВП, а в последующие издания планируется включить еще больше стран.
«В сегодняшней быстро меняющейся деловой среде инвестиции в нематериальные активы необходимы компаниям, чтобы воспользоваться цифровой трансформацией, быстро адаптироваться и оставаться конкурентоспособными, — говорит Сесилия Йона-Ласинио, преподаватель LBS и соавтор отчета, — Именно поэтому базы данных о нематериальных активах, такие как «ИНТАН-Инвест», крайне важны для разработки продуманной политики и стратегического планирования».
Нематериальные активы: краткое пояснение
Нематериальные активы — что это? В современной экономике наиболее ценные компании, работающие в сфере высоких технологий, фармацевтики, автомобилестроения и финансовых услуг, черпают свою конкурентоспособность и рыночную стоимость из нематериального, а не «физически осязаемого» капитала. Нематериальные активы включают результаты научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, ноу-хау, программное обеспечение и данные, художественно-конструкторские решения, бренды и репутацию, институциональный опыт и знания о товаропроводящих цепочках, а также навыки руководства — все это активы, так или иначе связанные с интеллектуальной собственностью. Несмотря на свою нематериальную природу, эти активы способны создавать огромную ценность для компаний, экономических систем, общества и отдельных людей.
В чем значимость нематериальных активов? Хотя они и нематериальны, в конкурентных условиях современной экономики такие активы оказывают значительное влияние на показатели и перспективы как компаний, так и целых стран. Инвестиции в нематериальные активы позволяют компаниям укреплять свои конкурентные преимущества и накапливать интеллектуальную собственность, стимулировать инновации и рост, привлекать лучшие кадры, укреплять лояльность клиентов и в конечном счете обеспечивать успех на рынке. Нематериальные активы, не слишком заметные для неспециалиста, оказывают большое влияние на повседневную жизнь, способствуя улучшению экономических перспектив, созданию более высокооплачиваемых рабочих мест, повышению качества и надежности продукции и инноваций.
Почему точная оценка нематериальных активов имеет принципиальное значение для директивных органов и общества? Нематериальные активы играют ключевую роль в содействии инновациям и повышении конкурентоспособности, но несмотря на это наше понимание объема, влияния и состава таких активов нельзя назвать полным. При этом точная оценка инвестиций в нематериальные активы необходима для понимания движущих сил роста экономики и производительности, а также для разработки обоснованной политики, направленной на стимулирование роста. Ошибочная оценка инвестиций в нематериальные активы может привести к ряду негативных последствий, включая недооценку, неправильное распределение ресурсов, снижение конкурентоспособности (в том числе недофинансирование со стороны финансовых институтов и недоинвестирование со стороны инвесторов), что может привести к потере рабочих мест, снижению показателей компаний и нарушению процессов принятия решений директивными органами.
Источник: ВОИС