К концу 2024 года обострились проблемы, связанные с недостатком оборотных средств и с недоступностью заёмных средств.
Если в I квартале только 13,3% респондентов сообщили, что деятельность их компании ограничивает недостаток оборотных средств, то в последующие отчётные периоды оборотных средств не хватало уже примерно четверти организаций, принявших участие в мониторинге.
Недоступность заёмных средств в I–III кварталах ограничивала деятельность от 11% до 16% компаний, а в конце года доля выросла до 25%, и эта проблема разделила первое место со сложностями с «обороткой» в списке основных проблем и ограничений.
Похожая динамика наблюдается в случае ответа «резкий рост цен на отечественную продукцию» – в конце 2024 года до 22% возросло число компаний, которые были обеспокоены высокими темпами инфляции. А в первой половине года рост цен отмечали, как основное ограничение деятельности менее 15% опрошенных.
Неплатежи со стороны контрагентов также находятся в числе главных проблем для бизнеса. Наибольшую остроту эта проблема приобрела в III квартале 2024 года, когда её указали 36% респондентов. К концу года, как видно из результатов мониторинга, ситуация несколько улучшилась – этот вариант отметили менее 22% организаций.
Нестабильность на валютном рынке в I и II квартале отметили менее 15% респондентов, а с III квартала волатильность курса стала возрастать, и эту проблему назвали наиболее острой уже более пятой части опрошенных предприятий. Доля сохранила это значение и в конце 2024 года.
С проблемами, связанными с удлинением сроков доставки, ростом тарифов, отказов в страховании грузов, со сложностями при доставке, компании сталкивались чаще всего в I квартале 2024 года – тогда этот вариант составил 26,7%. Начиная со II квартала, эту проблему респонденты стали указывать несколько реже – в последующие периоды сложности с доставкой мешали в работе около 20%.
Снижение спроса ощущали на себе в начале года 17,3% компаний. Во втором и третьем кварталах года сокращение спроса ограничивало деятельность 12–13% организаций, а по итогам завершающего раунда мониторингов спрос снизился уже в 19% предприятий.
Ситуация с поставками сырья и комплектующих выглядела наиболее сложной в I квартале 2024 года, когда 34,7% респондентов заявили об ухудшении условий. По итогам II–III кварталов доля варианта снизилась до 25%, а в конце года она составила ещё меньше – 18%.
Рост фискальной нагрузки называли одним из главных ограничений деятельности от 7,4% респондентов в I квартале до 12,2% в III квартале. В конце года респонденты стали выбирать этот ответ чаще, и его доля выросла до 17,7%.
О невозможности оснастить компанию новым оборудованием, технологиями из-за ограничения импорта в IV квартале заявили 15,4% опрошенных. В конце I квартала примерно столько же респондентов выделили эту проблему, а во II квартале её значимость была выше – доля достигла значения 29,4 п.п.
В I квартале с невозможностью провести платежи с зарубежными контрагентами сталкивались менее 15% компаний. Во втором квартале 2024 года доля варианта увеличилась почти в два раза, и эта проблема возглавила список основных ограничений деятельности. В III квартале острота проблемы из-за невозможности осуществить платежи при расчётах с зарубежными контрагентами стала немного ниже, а в конце года доля вернулась к значению, полученному по итогам I квартала – 15 п.п.
Санкционные ограничения со стороны западных стран оказывали негативное влияние примерно на 20% компаний, принявших участие в мониторинге в первой половине 2024 году. Затем острота этой проблемы снижалась, в конце года 13,8% опрошенных остановились на этом варианте из списка главных ограничений деятельности.
Рост цен на зарубежную продукцию, пересмотр цен на контракты затронул 17,3% компаний в I квартале 2024 года. После этого компании реже стали отмечать этот вариант.
Во II–IV квартале порядка десятой части компаний сообщили, что им пришлось сократить инвестиционные программы или перенести их на более поздний срок. В начале года только 2,7% организаций выделили этот ответ.
И, как в 2023 году, около 10% участников отвечали из квартала в квартал, что их компании не сталкивались с какими-либо проблемами, которые могли бы негативно повлиять на финансовые показатели и экономическое положение.
Среди других ограничений и проблем, которые оказывали негативное влияние на деятельность компании, респонденты отмечали:
- задержки платежей в банках (в первой половине отчётного года с этим столкнулись от 5% до 10% компаний, а в IV квартале только 2,3% организаций сообщили, что банки задерживали платежи);
- сокращение объёмов производства компании – в I квартале производство пришлось сократить около 5% предприятий, в последующие периоды доля варианта снизилась до 2–3%. К концу года снова эта проблема начала набирать обороты, по словам 9,2% опрошенных.
Основной мерой по повышению эффективности на протяжении всего года оставалось сокращение расходов компании. Большинство – около двух третей компаний, принявших участие в опросе – отметили именно этот вариант.
Повысить цены в I-III кварталах намеревались порядка пятой части организаций. На протяжении всего года доля менялась в рамках статистической погрешности. Но к концу 2024 года повышение цен стало необходимым по оценкам сразу 36,9% компаний.
Две меры – реализация программ по внедрению энергосберегающих и ресурсосберегающих технологий и реализация проектов по цифровизации – заняли третье место в списке. Максимальную долю эти ответы набрали в первом квартале 2024 года – 44,4% и 41,7%, соответственно. В последующие периоды доля снизилась примерно до 26–30 п.п.
Около пятой части опрошенных в 2024 году выбирали ответ «планируем увеличивать выпуск продукции без расширения производства».
Сохранение или увеличение объёмов инвестиционных программ компании также оказалось в ТОП-5 мер. Причём по итогам III квартала доля этого варианта была максимальной – 35,2%. В остальные периоды доля составляла близкой к 25%, а в конце IV квартала она снизилась до 18%.
Менять структуру затрат без снижения выпуска и без сокращения объёма затрат планируют в IV квартале уже 17,2% организаций. В начале года этот вариант составлял приблизительно такую же долю, а во II квартале респонденты указывали его значимо реже – только в 4,5% случаев.
Начать требовать аванс со стороны покупателей готовы 15,6% компаний, согласно данным за IV квартал 2024 года. В остальные отчётные периоды доля была ниже примерно на 5 п.п.
В I квартале 16,7% участников сообщили, что их компании собираются разработать программы по замещению импортной продукции; во втором и третьем кварталах об этом заявили 21–22% опрошенных предприятий. В конце года эта мера потеряла свою привлекательность для компаний, её указали только 11,5% респондентов.
Пересмотр списка поставщиков из-за новых ограничений был в планах 20% компаний, по итогам мониторинга за I квартал 2024 года. Затем доля этого варианта снижалась, и в конце года она составила уже 13,9%.
О возможном сокращении инвестиционных программ заявила в конце года десятая часть предприятий. В I–III кварталах инвестиции были готовы сокращать 5% компаний и менее.
Отказаться от авансирования поставщиков собирались примерно 8–10% компаний. Доля менялась на протяжении года незначительно.
Около 10% респондентов выбирали на протяжении всего года ответ «планируем переориентировать экспорт продукции на рынки стран, не присоединившихся к санкциям против России». Примерно столько же компаний были готовы переориентировать предприятие на выпуск иной продукции и/или продать непрофильные активы.
Компании, в основном, готовы ограничиться снижением затрат на административные и общехозяйственные нужды. Из квартала в квартал этот вариант набирал максимальное значение – порядка 80%.
Сократить расходы на потребляемые услуги собирались около 40% компаний (в данных за III квартал 2024 года доля этого варианта достигала 49%).
В конце 2024 года 30% респондентов сообщили, что планируют перейти на более дешёвое сырьё и комплектующие. Расходы на благотворительные социальные программы собирается уменьшить четверть компаний, и 9% организаций собираются сократить расходы на персонал.
В целом, распределение данных выглядит довольно схожим образом на протяжении всего года.
Источник: РСПП